Harga Emas Membalikkan Sebagian Penurunan Pasca IHK AS di Tengah Ketegangan Timur Tengah

• Harga emas mendapatkan kembali traksi positif setelah penurunan IHK AS semalam.
• Risiko geopolitik yang terus berlanjut dan spekulasi penurunan suku bunga The Fed terus memberikan dukungan pada logam mulia ini.
• Kenaikan USD yang moderat dan nada risiko yang positif dapat menjadi penghalang bagi XAU/USD.

Harga emas (XAU/USD) mengalami pembalikan arah dalam perdagangan harian dari sekitar puncak rekor dan turun lebih dari 1,5% dalam perdagangan harian setelah rilis angka inflasi konsumen AS pada hari Rabu. IHK AS yang diawasi dengan ketat mengindikasikan bahwa inflasi berada dalam tren menurun dan menegaskan kembali spekulasi akan dimulainya siklus pemangkasan suku bunga Federal Reserve (The Fed) di bulan September. Namun, para investor mengurangi ekspektasi mereka untuk pelonggaran kebijakan yang lebih agresif, yang menyebabkan pemulihan Dolar AS (USD) dari sekitar level terendah multi-bulan yang disentuh minggu lalu dan membebani logam mulia ini.

Meski begitu, risiko meluasnya konflik di Timur Tengah membantu membatasi sisi negatif dari harga safe haven Emas dan menemukan beberapa support di dekat area $2.438. Logam mulia ini pulih sekitar $10 dari level terendah harian dan mendapatkan beberapa traksi lebih lanjut selama sesi Asia pada hari Kamis, meskipun aksi beli USD lebih lanjut membatasi pergerakan kenaikan yang berarti. Namun demikian, untuk saat ini XAU/USD tampaknya telah menghentikan penurunan beruntun selama dua hari berturut-turut karena para pedagang sekarang memantau angka Penjualan Ritel AS dan rilis makro penting AS lainnya untuk mendapatkan dorongan baru selama sesi Amerika Utara pada hari Kamis.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Harga Emas Menarik Beberapa Aliran Aset Safe Haven di Tengah Ekspektasi The Fed yang Dovish

• Data yang diterbitkan pada hari Rabu menunjukkan bahwa harga konsumen AS pemulihan seperti yang diantisipasi pada bulan Juli dan memupus harapan untuk penurunan suku bunga yang lebih besar oleh Federal Reserve pada bulan September.
• Faktanya, Biro Statistik Tenaga Kerja Departemen Tenaga Kerja AS (BLS) melaporkan bahwa IHK utama AS naik moderat, sebesar 0,2% di bulan Juli setelah turun 0,1% di bulan sebelumnya.
• Namun, kenaikan tahunan IHK sedikit melambat dan turun di bawah 3% untuk pertama kalinya dalam hampir 3½ tahun, menunjukkan kemajuan yang terus berlanjut menuju target inflasi The Fed.
• IHK inti, yang tidak termasuk harga makanan dan energi yang bergejolak, naik 0,2% selama bulan yang dilaporkan dan turun ke 3,2% dalam 12 bulan hingga Juli dari 3,3% di bulan Juni.
• Menurut FedWatch Tool dari CME Group, para investor saat ini melihat peluang 36% untuk penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin pada pertemuan FOMC berikutnya dibandingkan dengan 50% sebelum data IHK AS.
• Hal ini memicu pemulihan yang terlambat pada imbal hasil obligasi Treasury AS, yang membantu Dolar AS menarik beberapa pembeli pada level-level yang lebih rendah dan membebani logam mulia yang tidak berimbal hasil ini.
• Indeks USD (DXY) mendapatkan beberapa traksi lebih lanjut pada hari Kamis dan bertindak sebagai penghalang bagi komoditas ini, meskipun ketegangan geopolitik yang meningkat terus memberikan dukungan.
• Para mediator berharap untuk memulai negosiasi gencatan senjata antara Israel dan Hamas pada hari Kamis di tengah risiko serangan Iran yang akan segera terjadi terhadap Israel dalam beberapa hari ke depan.
• Para pedagang sekarang memantau data ekonomi AS – yang menampilkan Penjualan Ritel, Klaim Tunjangan Pengangguran Awal Mingguan, dan indeks manufaktur regional – untuk peluang jangka pendek.

Prospek Teknis: Pembeli Emas Berada di Atas Angin Selama Berada di Atas Level Terendah Mingguan di Sekitar $2.424

Dari perspektif teknis, swing low semalam, di sekitar area $2.438, saat ini tampaknya melindungi penurunan langsung menjelang area $2.424, atau palung mingguan yang disentuh pada hari Senin. Beberapa aksi jual lebih lanjut dapat membuat harga Emas berisiko untuk melemah lebih jauh di bawah level $2.400 dan menguji support penting Simple Moving Average (SMA) 50-hari, yang saat ini dipatok di dekat zona $2.380. Penembusan yang meyakinkan di bawah SMA 100-hari dapat mengekspos SMA 100-hari, di dekat area $2.360, yang jika ditembus dengan pasti akan dilihat sebagai pemicu baru bagi para pedagang bearish dan membuka jalan untuk pelemahan yang lebih dalam.

Sementara itu, osilator pada grafik harian bertahan di wilayah positif dan mendukung prospek kenaikan jangka pendek. Meskipun demikian, pergerakan naik lebih lanjut kemungkinan besar akan menghadapi beberapa resistance di dekat area $2.471-2.472 sebelum area $2.483-$2.484 atau puncak sepanjang masa yang disentuh pada bulan Juli. Kenaikan berikutnya di atas batas psikologis $2.500 akan mengkonfirmasi penembusan melalui rentang perdagangan yang lebih luas berusia satu bulan dan menyiapkan panggung untuk pergerakan kenaikan jangka pendek.