大多数外汇价格行为交易者都依赖蜡烛图形态，将其作为识别关键市场反转的主要工具。锤形蜡烛图是使用最广泛的形态之一。该形态在制定有效交易策略方面发挥着关键作用。在本文中，我们将介绍如何识别锤形蜡烛图以及如何将其纳入到您的交易决策中。
什么是锤形蜡烛图？
锤形蜡烛图和倒锤形蜡烛图形态的显著特征是视觉上与锤子非常相似。它们的特征都是一端有一个短的实体，另一端延伸出一个长的影线。您可以在所有金融市场中找到锤形蜡烛图形态。许多交易者都在使用这个技术指标，因为它被认为是一种强大的反转形态。
锤形蜡烛图形态的结构
在锤形蜡烛图中，开盘价、收盘价和最高价都紧靠在一起，表明市场潜在的看涨势头。这种蜡烛图形态通常意味着当前趋势的反转，买方在一段时间的卖压之后获得控制权。其特征是烛台顶部有一个小实体，下方有一个长的影线，这表明空头试图将价格压低，但最终被多头压制，从而导致市场情绪发生潜在转变。以下是锤形蜡烛图形态的显著特征：
1. 锤形
2. 上升趋势（看涨）
锤形形态可以具有看涨或看跌的实体。
影线与实体的长度比是锤形形态强度的主要指标。一个强势的锤形形态其影线长度是实体的两倍以上。影线越长，反转的力度就越强。
锤形蜡烛图形态的类型
在技术分析中，锤形蜡烛图形态及其对应形态 - 倒锤形，都是金融市场中潜在价格反转的重要指标。让我们来看看它们之间的区别。
看涨锤形蜡烛图形态
看涨锤形形态通常出现在收盘价高于开盘价时。它表明市场在下跌趋势之后即将反转，预示着潜在的看涨反转。为了确认这个反转，交易者通常会在随后的交易周期中寻找一根上涨的收盘蜡烛线。倒锤形是看涨锤形的一个独特变体，它出现在开盘价低于收盘价时。
1. 锤形
2. 倒锤形
看跌锤形蜡烛图形态
看跌锤形，也被称为“上吊线”，预示着潜在的市场反转。它通常出现在上涨趋势之后，其特征是一个小的黑色实体和一根长的下影线，表明卖压开始占据主导地位。
当开盘价超过收盘价，形成黑色烛台时，就会出现看跌锤形。长下影线表明卖方最初将价格压低，但随后买方试图重新控制价格，最终收盘价接近开盘价。这种形态出现在上涨趋势之后，表明买入势头可能减弱，卖方开始接管。长下影线的出现表明整个交易过程中都存在巨大的卖压。
另一种看跌锤形形态是射击之星（Shooting Star）。当价格试图向上突破，但最终收盘价低于前一收盘价时，就会出现这种形态。它暗示着可能会反转朝向看跌趋势。
该形态在技术分析中的优缺点
与其他形态一样，锤形蜡烛图形态在使用时也有优缺点。首先，让我们深入了解一下为什么交易者认为锤形形态是技术工具之一：
- 锤形蜡烛图在图表上常见易于识别。
- 它们在所有金融市场中都能显示出可靠的价格走势。交易者可以将其用作反转形态或趋势延续形态。
- 当与其他技术分析工具结合使用时，锤形蜡烛图形态更具实用性。
锤形形态的最大缺点是可能产生错误信号。这种形态的出现表明市场预期反转趋势，但未能实现。因此，交易者不能仅仅依靠锤形蜡烛图来做出决策。必须始终使用其他指标来验证趋势。
如何利用锤形蜡烛图形态进行交易
当交易者识别出锤形蜡烛图形态时，就可以利用这一形态来获利。
为此，请遵循以下步骤。
- 首先，市场必须处于趋势之中。识别锤形烛台和趋势市场的底部。
- 等待前一周期蜡烛图的确认信号。它可以是一个强烈的看涨形态或向上突破。
- 确定入场点。最好在下一周期开盘并出现确认蜡烛图后立即入场。
- 通过设置止损来保护资金，止损应低于锤形形态的最低点。
- 选择盈利目标。这通常取决于您的交易策略。大多数情况下，交易者的目标价位是止损点的两倍。
锤形形态应与移动平均线等其他工具结合使用，尤其是在趋势延续时。只有通过全面的市场分析，才能获得可靠的信息。下面的示例展示了如何使用 50 日移动平均线来识别延续信号。请注意，交易者可以根据自己的需要选择移动平均线周期。
示例
我们观察所展示的图表，可以看到市场趋势，随后是形成的锤形蜡烛图。它有一个实体和一个下影线，下影线的长度是实体的两倍多。在这种情况下，该形态预示着潜在的趋势反转，即资产价格可能会上涨。
1. 价格下跌
2. 带有长下影线的锤形
3. 确认价格反转向上
然后，我们看到了确认信号。它出现在下一根烛台上，显示出向上的价格波动。在这种情况下，交易者的最佳策略是在确认反转趋势的蜡烛图（锤形形态）中买入。
如果资产价值在确认蜡烛图期间急剧上涨，一定不要忘记在锤形低点下方或形态实体下方设置止损。
使用锤形蜡烛图形态能否实现盈利？
锤形形态是一种易于识别且可靠的趋势反转指标。但是，仅使用该形态并不能保证盈利，交易者不应完全依赖该形态。要确保盈利，必须通过其他技术或基本面分析技术来确认该形态。
最后的想法
- 锤形蜡烛图是一种看涨反转形态，预示可能出现价格低谷并即将开始上涨趋势。
- 其特征是实体较小，接近交易区间的上限。实体下方有一根长下影线，通常是实体长度的两倍或更长。没有上影线，或者上影线很短。
- 这种蜡烛图形态有两种类型。看涨锤形蜡烛图表示在交易结束前买方占上风，但存在明显的卖压。相反，看跌锤形烛台则表明市场存在强大的卖压。
- 虽然锤形形态是帮助交易者识别可能的趋势反转点的实用工具，但它本身并不一定是买入或卖出信号。
- 如果与其他分析工具和技术指标结合使用，效果会更好。
